A list of assessed and announced by the US Government:

Inflation
The Fed make their decision in setting of interest rate and monetary policies based on a number of factors, and inflation is one of the important ones.  Even a speculative move will result in change in the stock market, exchange rates, etc.  The market pays a lot of attention to what the Fed announces, and the trends of their decisions.

CPI

Consumer Price Index

CPI is Consumer Price Index, which provides an indication of inflation.  There are other indicators such as Core CPI 核心通脹 which excludes food and energy, Super Core CPI which deducts housing further, PCE 個人消費支出物價指數, etc.  CPI is normally higher than CPE but usually very close and in sync.

Inflation is one of the important indicators based on which the Fed make decision on the interest rate and monetary policies.  The market believes the Fed focus more on PCE rather than CPI in their decision making of interest rates.

Insights

通脹 Consumer Price Index (CPI) 是由幾樣東西決定的:

  1. 供應銀根太多，利息太低，鼓勵更多的消費和投資
  2. 有些情況下零利率，錢放銀行沒有利息，所以就去買資產，變成資產升值
    • 過去十多二十年都是這樣，CPI 沒有升，升值去了股票和地產
    • 中國印銀紙實際上比美國多幾倍，但中國因為不是自由交換，等於有一道圍場包圍住，水困在水塘，存在房屋樓宇買賣
  3. 美國自從 2000 年以來都是沒有通脹的，生產變成環球一體化之後，物品不斷在減價，因為越做越快，量越來越大，成本越來越低，而我們不知道跌了多少價，今日的物品與 20 年前同一個物品的售價沒有升，其實在跌價

Core CPI

 Core CPI 核心通脹 comes from CPI but excludes food and energy
     

 

美股暴瀉幕後兇手竟是鮑威爾？！他的演講如何令市場一致看淡？現時美國加息措施都是為了將來！？
live memehk2

通脹怎樣影響貨幣政策，而又怎樣影響世界經濟

詳細記錄

[10:01]

通脹 CPI 是由幾樣東西決定的:

  1. 供應銀根太多，利息太低，鼓勵更多的消費和投資
  2. 有些情況下零利率，錢放銀行沒有利息，所以就去買資產，變成資產升值
    • 過去十多二十年都是這樣，CPI 沒有升，升值去了股票和地產
    • 中國印銀紙實際上比美國多幾倍，但中國因為不是自由交換，等於有一道圍場包圍住，水困在水塘，存在房屋樓宇買賣
  3. 美國自從 2000 年以來都是沒有通脹的，生產變成環球一體化之後，物品不斷在減價，因為越做越快，量越來越大，成本越來越低，而我們不知道跌了多少價，今日的物品與 20 年前同一個物品的售價沒有升，其實在跌價
[12:26]

其實通脹原因只是幾樣東西決定的:

  • 傳統原因: 是否印太多銀紙，刺激太多需求，因為供應引起通脹 (Monetary supply)
  • 息率太低，導致不良的投資和消費
  • 供應鏈出現了某一環，是必須的，出現了短缺 (Bottle neck)
  • 經過通脹上升，人們期待不斷上升，於是不斷加價，不停加工資，演變成一個 self-fulfilling prophecy 自我完成的預言 (Expectancy)
[16:25]

如果不壓抑通脹繼續發展下去，而人們期待通脹不斷上升，一定會成為超級通脹，演變成 Stagflation

  • 超級通脹會將生產力消滅，人們不工作，資金壓在原材料上，不敢做，因為做完之後就再買不回原本的材料了，是對生產力的破壞，將社會的組織撕裂

 

央行◇貨幣◇通貨膨脹 | 羅家聰 外匯交易室 | Z.com Forex
Zcom Forex | 外匯交易頻道

顧名思義，本集講央行、貨幣與通貨膨脹的三角關係。 一國之貨幣多寡，央行擁有很大控制權，擁有掌握經濟命脈的中央銀行，有絕對得自主權是好事嗎？通脹目標以外，還有更有效的指標嗎？

[00:00] 不同國家央行職能有別
[10:18] 小型國家央行干預動作與美元升值有關
[12:22] 論央行獨立性
[15:53] 香港跟隨美國加息，經濟會如何發展
[18:07] 央行擁有自主權是否好事
[20:52] 論央行重要性
[24:03 ] 通脹目標，失業率以外，監控信貸擴張規模是否同樣重要

 

Employment or jobs data plays a critical role in shaping the U.S. economy and is closely watched by investors for several reasons. These data provide insights into the health of the labor market, consumer spending, inflationary pressures, and overall economic growth. Here's a detailed look from an investor's perspective:

Indicator of Economic Health
  • Full Employment Signal: High employment levels suggest a robust economy with strong business activity.
  • Recession Signal: Rising unemployment often indicates economic contraction, which can lead to lower corporate earnings and weaker stock market performance.

e.g. A significant rise in unemployment claims might signal a downturn, prompting investors to shift to safer assets like bonds or gold.
Influence on Consumer Spending
  • Consumer Confidence: Employment is a major driver of consumer spending, which accounts for about 70% of U.S. GDP.
  • Sector Impact: Strong job growth often benefits sectors like retail, housing, and discretionary goods.

e.g. If jobs data show wage growth, it may boost retail and consumer-oriented stocks, as people have more disposable income.
Impact on Federal Reserve Policy
  • Interest Rate Decisions: The Federal Reserve uses employment data, especially the unemployment rate and wage growth, to set monetary policy.
    • Strong jobs data may lead the Fed to raise interest rates to prevent overheating and inflation.
    • Weak jobs data could prompt rate cuts to stimulate growth.
  • Market Volatility: Anticipation of Fed decisions based on employment data can create market swings.

e.g. A strong Non-Farm Payrolls (NFP) report may increase expectations of rate hikes, negatively impacting growth stocks sensitive to higher borrowing costs.
Inflation Expectations
  • Wage Growth & Inflation: Rising wages can lead to higher inflation, affecting bond yields and equity valuations.
  • Cost Pressure: Businesses may face higher labor costs, impacting profitability in certain industries like manufacturing or hospitality.

e.g. High wage growth might drive investors to favor inflation-protected securities like TIPS or shift away from companies with narrow profit margins.
Sector-Specific Insights
  • Certain sectors are more sensitive to employment trends:
    • Tech: May suffer in a tightening labor market due to high-cost skilled workers.
    • Construction & Manufacturing: Linked to employment levels and public infrastructure spending.
    • Financials: Impacted by interest rate expectations tied to jobs data.
Sentiment & Market Predictions
  • Volatility Around Releases: Key employment data releases, such as the monthly Non-Farm Payrolls report or weekly jobless claims, can move markets significantly.
  • Leading Indicator: Jobs data often serve as a predictor for other economic measures like GDP growth or industrial production.

e.g. A surprisingly strong or weak jobs report may trigger a rapid re-evaluation of market outlooks, affecting stocks, bonds, and forex markets.
Global Implications
  • U.S. employment data often have global ripple effects since the U.S. economy influences global trade and financial markets.
  • Emerging markets and commodities may react to changes in U.S. labor market trends due to implications for global demand.
Key Data Releases to Watch
  • Non-Farm Payrolls (NFP): Monthly report showing job additions and unemployment rate.
  • ADP Employment Report: Private-sector employment trends
  • Weekly Jobless Claims: A leading indicator of labor market health
  • JOLTS Report: Job openings and labour turnover data.
  • Wage Growth and Average Hourly Earnings: Insights into inflation and consumer spending power.
From an Investor's Strategy Perspective
  • Risk-On vs Risk-Off:  Strong jobs data may lead to a "risk-on" sentiment (favoring equities), while weak data could trigger a "risk-off" sentiment (favoring bonds and gold).
  • Sector Rotation: Jobs data often drive sector rotations as investors anticipate changes in consumer spending or corporate profits
  • Long-Term Planning: Trends in employment can guide decisions on portfolio rebalancing and economic cycle investments.
Others Investors need to interpret jobs data in the context of other economic indicators, the Federal Reserve's stance, and global economic conditions to make informed decisions. Let me know if you'd like a deeper dive into any specific aspect!
   

Data
Initial Jobless Claims 初請失業金人數

初領失業救濟金人數，量度上星期首次申請失業救濟金人數，是美國最早公佈的經濟數據。由於數字每星期公佈，因此其影響性亦隨之而變。如果指標比預期高，應視為美元強勢/上漲，反之，則應視為美元弱勢/走跌。
US Non-Farm Payrolls

 

 

GDP 美國國內生產總值 Gross Domestic Product 是一個衡量國家經濟的重要指標，指某個國家或地區在特定時間內（如一年）生產的所有最終商品和服務的總貨幣價值。它反映了一個經濟體的規模和健康狀況，顯示有多少經濟活動（如製造業、服務業或農業）在該地區發生，是量度經濟體活動及整體健康的首要指標。如果指標比預期高，應視為美元強勢/上漲，反之，則應視為美元弱勢/走跌。

GDP (QoQ)
   
   

 

 

The Federal Reserve System, commonly referred to as "FED", is the central banking system in US.  They are responsible for the Interest Rates, Quantitative Easing / Tightening and Economic Signals.

Interest Rate & FOMC Announcements
Announcements from FED normally leads to immediate actions in stock, bond and forex markets.  Investors adjust their strategies based on expected or actual changes in FED policy, particularly around interest rates or inflation forecasts.

Interest Rate

The interest rate will also affect the interest rate for the US Government Bonds
Dot Plot Quarterly updated chart presented in the Summary of Economic Projections Reports that alows tracking of projection of interest rate from FED members
FOMC Meetings FOMC holds 8 regularly scheduled meetings in a year, or more as needed
FOMC Statements FOMC issues statements directly on FED's website, typically at 2:00 pm ET on last day of their meetings

FOMC Press Conference

 Core CPI 核心通脹 comes from CPI but excludes food and energy

Immediate News on YouTube:
Social Media FED's official X account @federalreserve
     
Federal Debt
Federal Public Debt Federal debt exceeding 90-100% of GDP can signal risks.  It impacts decisions across asset classes.  Extra spending on interests on debts adds to the burden of Government spending, and affect decisions of interest rates by the FRED.
     

 

CNN Fear & Greed Index

Fear & Greed Index

  • The Fear & Greed Index is an index by CNN to gauge stock market movements and whether stocks are fairly priced, based on logic to calculate excessive fear tends or greed trends
  • It can be interpreted as the mood of the market, the fear and greed sentiment indicator to alert investors to their own emotions and biases that can influence their decisions.

CNN Fear & Greed Index

CNN 恐懼與貪婪指數（Fear and Greed Index）是一個由CNN Business開發的工具，用來量度投資者市場情緒的指標。這個指數範圍從0到100，其中：

  • 0-25：表示「極度恐懼」（Extreme Fear），建議投資者可能應該考慮買入，因為恐懼可能導致市場被低估。
  • 25-45：表示「恐懼」（Fear），市場可能處於賣壓較大的狀態，一些投資者可能會開始尋找買入機會。
  • 45-55：表示「中性」（Neutral），市場情緒較為平衡，不特別傾向於恐懼或貪婪。
  • 55-75：表示「貪婪」（Greed），投資者對市場顯得樂觀，可能意味著市場價格已經過高，適宜考慮獲利了結。
  • 75-100：表示「極度貪婪」（Extreme Greed），這可能是一個警告信號，提示市場可能過熱，投資者應該謹慎，考慮減持或退出。

詮釋：

  • 恐懼指數高時，投資者可能對市場前景感到悲觀，導致股票價格可能被低估，這時可能出現買入的機會。
  • 貪婪指數高時，市場可能被過度樂觀推高，價格可能超出其內在價值，這可能是賣出或減持的信號。

應用：

  1. 作為逆向投資的指標：
    • 在「極度恐懼」時，投資者可能發現買入被低估股票的機會，因為市場恐慌可能導致價格低於其價值。
    • 在「極度貪婪」時，可能是一個賣出的時機，因為市場可能隨時修正。
  2. 風險管理：
    • 指數可以幫助投資者評估市場風險。高貪婪指數可能提醒投資者注意風險管理，降低風險敞口。
  3. 市場時間選擇：
    • 雖然不應該完全依賴這個指數來做市場時間選擇，但它可以作為其他分析工具（如基本面分析、技術分析）的補充，用來確認市場情緒的極端狀態。
  4. 心理反應的校準：
    • 幫助投資者意識到市場情緒對自身決策的影響，從而避免因群體心理而做出的非理性決策。

注意事項：

  • 恐懼與貪婪指數僅為工具之一，不應作為投資決策的唯一依據。它反映的是短期市場情緒，並不保證長期市場走勢。
  • 應用時，結合其他分析方法，如基本面分析、技術分析，以及宏觀經濟數據來進行全面的投資決定。

總之，這個指數在理解市場情緒和潛在的價格走勢方面是有用的，但它需要與其他分析方法一同使用以形成更全面、更理性的投資策略。

 

Ref: from Grok2 2025-02-17

 

Purchasing Manager's Index (PMI)

Purchasing Manager's Index

  • derived from monthly surveys of private sector companies by the Institute of Supply Management (ISM) by sending surveys to PMs at companies across various industries about:
    • new orders, production levels, supplier deliveries, inventories, employment
  • indicates the prevailing direction of economic trends in the manufacturing and service sectors.
  • It summarizes whether makret conditions, as viewed by purchasing managers, are expanding, staying the same, or contracting.

A PMI above 50 indicates the economy is expanding.  A PMI below 50 indicates the economy is contracting.  A PMI of 50 suggests no change.

PMI data is used by investors to get a sense of the overall health of the economy and to make informed decisions about where to invest their money.  Example, a rising PMI might suggest that companies are increasing production, which could lead to higher profits and stock prices.

Types of PMI

  • ISM Manufacturing PMI - released on 1st business day of each month at 10:00 am ET
  • ISM Services PMI (Non-Manufacturing PMI) - released on 3rd business day of each month at 10:00 am ET

 

Economic Calendar
財經日曆

通常包括全球重要經濟數據發布、央行會議、財報公布等時間表。如果你需要今天或本週的主要經濟事件，我可以幫你查找最新的日曆內容。市場一般對這些事件做出即時反應。

Note: For simplicity, select "This Week" and apply filters: US only, Display time only, Most important events
   

 

Short Selling Turnover 沽空
市場的沽空行為，是一個相對短暫的市場氣氛，或者是大戶操作的手段，散戶投資者一般不懂得沽空。沽空的數字代表了聲勢的阻力。

Short Selling Turnover

 The HKEX discloses Short Selling Turnover every day, both and separately the morning and afternoon sessions
Eligible Stocks for Short Selling

Designated Securities Eligible for Short Selling

  • Available as online view or for download in csv format
  • There are daily changes in the list

 

coming .....

   
   

Data
   

 

 

天然氣由5元升到300元！竟成通脹最大元兇！到底先進經濟體有多依靠俄羅斯？將宏觀經濟一次話你聽！
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天然氣對世界經濟的影響，了解天然氣世界實際供需情況和相互關係

文字資料待上

參考

Market Sentiment
Some indicators are available to assess reactions from the market to determine how host people have done in action
市寬

S&P 500 Stocks Above 50-Day Average

用來衡量市場的短期健康狀況和廣度，通常被視為市場情緒或潛在趨勢的指標。當較多的股票在其 50 日移動平均線上方時，市場通常被看作是強勢的，反之則可能表示市場疲弱或進入調整期。
VIX 恐慌指數

Volatility S&P 500 Index

用來衡量市場情緒。當市場預期波動大時，VIX數值會上升；反之，波動小則VIX數值下降。

  • VIX > 30：顯示市場波動較大，通常與恐慌或不確定性相關。
  • VIX < 20：顯示市場波動較小，通常代表穩定或市場信心。

與標普500的反向關係: 當標普500上升時，VIX通常下降；當標普500下降時，VIX通常上升。

其他相關指數:

  • VVIX：VIX的波動率（反映VIX本身的波動性）。
  • VXN：納斯達克的波動率指數。
  • RVX：羅素2000指數的波動率指數。
     

 

Market Sentiment
Some indicators are available to assess reactions from the market to determine how host people have done in action
MACD

Moving Average Convergence / Divergence 移動平均匯聚背離

是一種追蹤股票、貨幣對、商品等價格動向的技術分析工具。MACD線 是12周期的指數移動平均線（EMA）減去26周期的EMA。信號線 是MACD線的9周期EMA。MACD柱 是MACD線減去信號線的結果。

其主要功能包括：

  • 趨勢識別：MACD能夠幫助投資者辨識市場的基本趨勢。當MACD線（快速線）從下方穿越慢速線（信號線）向上時，通常被認為是買入信號，反之則為賣出信號。
  • 動能分析：MACD的柱狀圖（MACD柱）顯示價格變動的動能。柱狀圖增大表示動能增強，減小則表示動能減弱。
  • 背離信號：當價格創新高或新低而MACD未能跟隨，則可能預示著趨勢反轉的可能性。價格新高但MACD未創新高可能預示看跌背離，反之則為看漲背離。
使用MACD的基本步驟
  1. 觀察MACD線與信號線的交叉：交叉點提供買入或賣出信號。
  2. 檢查MACD柱：柱狀圖的變化反映市場動能的強弱。
  3. 識別背離：價格與MACD指標之間的背離可能預示趨勢變化。

 
RSI

Relative Strength Index 相對強弱指數

用來衡量某特定時間段內，價格上漲與下跌的速度和變化。RSI的計算基於價格的平均漲幅與跌幅的比率，從而反映出市場是否過度買入或過度賣出。RSI的計算方法，通過比較一定時間段內的平均增益與平均損失來計算。通常，RSI的計算使用14個周期（天、週等），但也可以根據需求調整周期長度。RSI 的數值範圍在0到100之間。RSI 數值範圍高於70的時候，，市場可能被過度買入，價格可能會回落。RSI數值範圍低於30的時候，，市場可能被過度賣出，價格可能會反彈。

RSI的使用方法
  • 識別超買和超賣：當RSI進入超買區域時，可能預示著價格即將向下修正；當進入超賣區域時，則預示價格可能會向上反彈。
  • 背離信號：如果價格創新高（或新低）而RSI未能跟隨創新高（或新低），這可能是一個背離信號，暗示可能的趨勢反轉。
    • 看漲背離：價格創新低但RSI創新高，暗示看漲反轉。
    • 看跌背離：價格創新高但RSI創新低，暗示看跌反轉。
  • RSI線的交叉：有時，RSI的短期平均線（如7日RSI）與長期線（如14日RSI）的交叉也被用來判斷買賣信號。
注意事項
  • RSI應該與其他指標結合使用：因為單獨使用RSI可能會產生假信號，應與其他技術分析工具一起使用以提高準確性。
  • 市場環境：在極端市場條件下，比如大牛市或大熊市，RSI的超買或超賣水平可能需要重新定義。

 

 

怎樣衡量一個圈家或地區的經濟

Origin: 利世民

GDP 一般市場用GDP 來衡量一個國家的經濟增長
  • 與其他國家GDP的比較
  • 自身GDP歷史，單化，以及年度、極度的增長
人均收入 個人或家庭的平均收入，直接代表7經濟的指標，因為直接影響到消費的意欲
生產力 接入多少的資本、人力、成本，然後創造出來的利潤有多高，而生產力的增長，其寰也是經濟增長
人均收入  
國債

國債患率高低、變化、發行量

  • 政府可以以發償的方法來抽走市場的資金， 滅少資產價絡的上升，滅少通脹
  • 長遷都是政府的負擔，長期的通脹成因，來自政府的開支膨脹，所以也得看政府有沒有能力控制開支
  • 政府開支是一個結構性問題，不容易控制，不容易收縮
  • 政府財政不平衡是一個長遠的危機，有些國家開始建立一個Department of Gov Efficiency ，結果有待觀察，但應該必須開始
  • 市場會因應政府開支和負擔，反映在債券價格、匯率、利率
政府負債水平

一般負債較低代表經濟越好

  • 政府負債與GDP 的比例
  • 相對其他國家對比的比較
  • 負債／GDP~t,冊的歷史變動
  • 政府發償的原因、結果不日回報
經濟問題

首先看問題是遁期性的還是結惰性的

  • 週期性問題是時間的問題，需要解決，但只要有一定的時間還是可以解決的
  • 結構性問題一般不容易解決， 需要有很大的改變
科技成長

從歷史上看，生產力的增長，直接與科技相關。科技帶動經濟的增長是長遠的，重要的， 所以看一個國家的經濟前景，還得看科技發展，而科技發展要看人和資源

  • 科技成長取決於科技企業，所以看一個地方的科技企業增長，就可以看到經濟的發展
  • 四大生產要棄
    • 有形的：人力、土地（天然資源）
    • 無彤的：瓷本、創業精神（文化、制度）
  • 怎樣使用剩餘的生產力去創新
資本

資本市場的變化

  • 製造及服務業務的增加或降低，甚至當經濟前景不好或不被看好的時候退市情況
  • 資產不是錢，資產是造就市場，是生產力
天然資源

資源是否真備，是否適合的資源，瓷源開發的成本，延續性等

  • 例如燃氣、石油
  • 天然資源的開發、生產、成本、延續等
人力資源

經濟的發展還得看頭鍵的人才

  • 人才的種類，例如： 科技還得看科研人才
  • 製造也街﹞要看勞動力市場及成本， 一般為低技街、低收入的勞動人口為主
  • 專業人士， 一般為高學歷
  • 地方政策怎樣去吸引及保留這些人才
收入增長

生產力i~導致收入增長低、物價增長就會慢，假如收入這不上物價的增長，經濟就不會好，一般會看到少數人能夠拿到多數的利益，大部分人需要更畏的時間才會見到生活水平的上升，過程中唯有依賴政府的福利和救助，變成政府財政上的負擔。

長達來說，是需要社會基層的人能夠融入到新的經濟環境當中，即是要轉型，最終要依賴的，就是教育，但現代來說，就是教育的改革。